Аз соли 2021 то 2022, дар бозори ҷаҳонии нимноқилҳо рушди босуръат ба амал омад, ки ин ба пайдоиши талаботи махсус дар натиҷаи паҳншавии COVID-19 вобаста буд. Аммо, бо назардошти он, ки талаботи махсусе, ки аз пандемияи COVID-19 ба вуҷуд омадааст, дар нимаи дуюми соли 2022 ба охир расид ва дар соли 2023 ба яке аз шадидтарин рукуди таърих фурӯ рафт.
Аммо, интизор меравад, ки бӯҳрони бузурги иқтисодӣ дар соли 2023 ба поён расад ва имсол (2024) барқароршавии ҳамаҷониба дар назар аст.
Дар асл, бо назардошти интиқоли нимноқилҳои семоҳаи гуногун, Logic аллакай аз авҷи худ, ки аз талаботи махсуси COVID-19 ба вуҷуд омадааст, гузаштааст ва сатҳи нави таърихиро муқаррар кардааст. Илова бар ин, эҳтимол дорад, ки Mos Micro ва Analog дар соли 2024 ба сатҳи баландтарини таърихӣ бирасанд, зеро коҳиши ба вуҷуд омада аз сабаби ба охир расидани талаботи махсуси COVID-19 назаррас нест (Расми 1).
Дар байни онҳо, ширкати Mos Memory коҳиши назаррасро аз сар гузаронд, сипас дар семоҳаи аввали (семоҳаи якуми) соли 2023 ба поён расид ва роҳи худро ба сӯи барқароршавӣ оғоз кард. Аммо, ба назар мерасад, ки барои расидан ба авҷи талаботи махсуси COVID-19 ҳанӯз вақти зиёде лозим аст. Аммо, агар Mos Memory аз авҷи худ гузарад, интиқоли умумии нимноқилҳо бешубҳа ба авҷи нави таърихӣ мерасад. Ба андешаи ман, агар ин рӯй диҳад, метавон гуфт, ки бозори нимноқилҳо пурра барқарор шудааст.
Аммо, бо назардошти тағйирот дар интиқоли нимноқилҳо, маълум мешавад, ки ин назар хато аст. Ин аз он сабаб аст, ки дар ҳоле ки интиқоли Mos Memory, ки дар ҳоли барқароршавӣ аст, асосан барқарор шудааст, интиқоли Logic, ки ба авҷи таърихӣ расидааст, то ҳол дар сатҳи хеле паст қарор дорад. Ба ибораи дигар, барои эҳёи воқеии бозори ҷаҳонии нимноқилҳо, интиқоли воҳидҳои мантиқӣ бояд ба таври назаррас афзоиш ёбад.
Аз ин рӯ, дар ин мақола, мо интиқоли нимноқилҳо ва миқдори намудҳои гуногуни нимноқилҳо ва нимноқилҳои умумиро таҳлил хоҳем кард. Сипас, мо фарқияти байни интиқоли Logic ва интиқолро ҳамчун мисол истифода хоҳем бурд, то нишон диҳем, ки чӣ гуна интиқоли вафлиҳои TSMC сарфи назар аз барқароршавии босуръат ақиб мондааст. Илова бар ин, мо дар бораи он ки чаро ин фарқият вуҷуд дорад, тахмин мезанем ва пешниҳод мекунем, ки барқароршавии пурраи бозори ҷаҳонии нимноқилҳо метавонад то соли 2025 ба таъхир афтад.
Хулоса, намуди кунунии барқароршавии бозори нимноқилҳо як "иллюзия" аст, ки аз ҷониби GPU-ҳои NVIDIA ба вуҷуд омадааст, ки нархҳои хеле баланд доранд. Аз ин рӯ, ба назар мерасад, ки бозори нимноқилҳо то он даме, ки корхонаҳои рехтагарӣ ба монанди TSMC ба иқтидори пурра ва интиқоли Logic ба қуллаҳои нави таърихӣ нарасанд, пурра барқарор нахоҳад шуд.
Таҳлили арзиш ва миқдори интиқоли нимноқилҳо
Расми 2 тамоюлҳои арзиш ва миқдори интиқолро барои намудҳои гуногуни нимноқилҳо, инчунин тамоми бозори нимноқилҳо нишон медиҳад.
Ҳаҷми интиқоли Mos Micro дар семоҳаи чоруми соли 2021 ба авҷи худ расид, дар семоҳаи аввали соли 2023 ба поён расид ва барқарор шудан гирифт. Аз тарафи дигар, миқдори интиқол тағйироти назаррасе нишон надод ва аз семоҳаи сеюм то чоруми соли 2023 қариб бетағйир монд ва каме коҳиш ёфт.
Арзиши интиқоли Mos Memory аз семоҳаи дуюми соли 2022 ба таври назаррас коҳиш ёфта, дар семоҳаи аввали соли 2023 ба поён расид ва ба болоравӣ шурӯъ кард, аммо танҳо то тақрибан 40% арзиши авҷи худ дар семоҳаи чоруми ҳамон сол барқарор шуд. Дар айни замон, миқдори интиқол то тақрибан 94% сатҳи авҷи худ барқарор шудааст. Ба ибораи дигар, сатҳи истифодаи корхонаҳои истеҳсолкунандагони хотира ба иқтидори пурра наздик мешавад. Савол дар он аст, ки нархи DRAM ва NAND флеш чӣ қадар афзоиш хоҳад ёфт.
Миқдори интиқоли Logic дар семоҳаи дуюми соли 2022 ба авҷи худ расид, дар семоҳаи аввали соли 2023 ба поён расид, сипас дубора боло рафт ва дар семоҳаи чоруми ҳамон сол ба авҷи нави таърихӣ расид. Аз тарафи дигар, арзиши интиқол дар семоҳаи дуюми соли 2022 ба авҷи худ расид, сипас то тақрибан 65% арзиши авҷи худ дар семоҳаи сеюми соли 2023 коҳиш ёфт ва дар семоҳаи чоруми ҳамон сол бетағйир монд. Ба ибораи дигар, дар Logic байни рафтори арзиши интиқол ва миқдори интиқол тафовути назаррас вуҷуд дорад.
Миқдори интиқоли аналогӣ дар семоҳаи сеюми соли 2022 ба авҷи худ расид, дар семоҳаи дуюми соли 2023 ба поён расид ва аз он вақт инҷониб мӯътадил боқӣ монд. Аз тарафи дигар, пас аз ба авҷи худ расидан дар семоҳаи сеюми соли 2022, арзиши интиқол то семоҳаи чоруми соли 2023 коҳиш ёфт.
Ниҳоят, арзиши умумии интиқоли нимноқилҳо нисбат ба семоҳаи дуюми соли 2022 ба таври назаррас коҳиш ёфта, дар семоҳаи аввали соли 2023 ба поён расид ва ба болоравӣ шурӯъ кард ва то тақрибан 96% арзиши авҷи худ дар семоҳаи чоруми ҳамон сол барқарор шуд. Аз тарафи дигар, миқдори интиқол низ нисбат ба семоҳаи дуюми соли 2022, ки дар семоҳаи аввали соли 2023 ба поён расид, ба таври назаррас коҳиш ёфт, аммо аз он вақт инҷониб тақрибан 75% арзиши авҷи худ бетағйир боқӣ монд.
Аз гуфтаҳои боло, чунин ба назар мерасад, ки агар танҳо миқдори интиқол ба назар гирифта шавад, хотираи Mos минтақаи мушкил аст, зеро он танҳо то тақрибан 40% арзиши авҷ барқарор шудааст. Аммо, бо назардошти дурнамои васеътар, мо мебинем, ки Logic як нигаронии ҷиддӣ аст, зеро сарфи назар аз расидан ба қуллаҳои таърихӣ дар миқдори интиқол, арзиши интиқол дар тақрибан 65% арзиши авҷ қарор дорад. Ба назар мерасад, ки таъсири ин фарқият байни миқдори интиқол ва арзиши Logic ба тамоми соҳаи нимноқилҳо низ дахл дорад.
Хулоса, барқароршавии бозори ҷаҳонии нимноқилҳо аз он вобаста аст, ки оё нархи хотираи Mos ва миқдори интиқоли воҳидҳои логикӣ ба таври назаррас афзоиш меёбад. Бо афзоиши пайвастаи нархи DRAM ва NAND, мушкилоти бузургтарин афзоиши миқдори интиқоли воҳидҳои логикӣ хоҳад буд.
Сипас, мо рафтори миқдори интиқол ва интиқоли вафлии TSMC-ро шарҳ медиҳем, то фарқи байни миқдори интиқол ва интиқоли вафлии Logic-ро ба таври возеҳ нишон диҳем.
Арзиши интиқоли семоҳаи TSMC ва интиқоли вафлиҳо
Расми 3 тақсимоти фурӯши TSMC-ро аз рӯи гиреҳҳо ва тамоюли фурӯши равандҳои 7nm ва болотарро дар семоҳаи чоруми соли 2023 нишон медиҳад.
TSMC 7nm ва болотарро ҳамчун гиреҳҳои пешрафта ишғол мекунад. Дар семоҳаи чоруми соли 2023, 7nm 17%, 5nm 35% ва 3nm 15% -ро ташкил дод, ки дар маҷмӯъ 67% гиреҳҳои пешрафтаро ташкил медиҳад. Илова бар ин, фурӯши семоҳаи гиреҳҳои пешрафта аз семоҳаи аввали соли 2021 инҷониб афзоиш ёфта, дар семоҳаи чоруми соли 2022 як маротиба коҳиш ёфт, аммо дар семоҳаи дуюми соли 2023 ба поён расид ва дубора боло рафт ва дар семоҳаи чоруми ҳамон сол ба авҷи нави таърихӣ расид.
Ба ибораи дигар, агар шумо ба нишондиҳандаҳои фурӯши гиреҳҳои пешрафта назар кунед, TSMC хуб кор мекунад. Пас, дар бораи даромади умумии фурӯши семоҳаи TSMC ва интиқоли вафлиҳо чӣ гуфтан мумкин аст (Расми 4)?
Диаграммаи арзиши интиқоли семоҳаи TSMC ва интиқоли вафлиҳо тақрибан бо ҳам мувофиқат мекунад. Он дар давраи ҳубобии IT дар соли 2000 ба авҷи худ расид, пас аз зарбаи Леман дар соли 2008 коҳиш ёфт ва пас аз кафидани ҳубобии хотира дар соли 2018 коҳиш ёфт.
Аммо, рафтор пас аз авҷи талаботи махсус дар семоҳаи сеюми соли 2022 фарқ мекунад. Арзиши интиқол ба авҷи худ ба 20,2 миллиард доллар расид, сипас якбора коҳиш ёфт, аммо пас аз ба поён расидан дар семоҳаи дуюми соли 2023, ки ба 15,7 миллиард доллар расид, барқарор шуд ва дар семоҳаи чоруми ҳамон сол ба 19,7 миллиард доллар расид, ки 97% аз арзиши авҷгирифта мебошад.
Аз тарафи дигар, интиқоли лавҳаҳои семоҳа дар семоҳаи сеюми соли 2022 ба авҷи худ расида, сипас коҳиш ёфт ва дар семоҳаи дуюми соли 2023 ба 2,92 миллион лавҳа расид, аммо баъдан бетағйир монд. Ҳатто дар семоҳаи чоруми ҳамон сол, гарчанде ки шумораи лавҳаҳои фиристодашуда аз авҷи худ ба таври назаррас коҳиш ёфтааст, он то ҳол дар 2,96 миллион лавҳа боқӣ монд, ки нисбат ба авҷи худ беш аз 1 миллион лавҳа камтар аст.
Маъмултарин нимноқил, ки аз ҷониби TSMC истеҳсол мешавад, Logic мебошад. Фурӯши гиреҳҳои пешрафтаи TSMC дар семоҳаи чоруми соли 2023 ба сатҳи нави таърихӣ расид ва фурӯши умумӣ то 97% аз авҷи таърихӣ барқарор шуд. Бо вуҷуди ин, интиқоли семоҳаи вафлҳо нисбат ба давраи авҷ ҳанӯз беш аз 1 миллион вафл камтар буд. Ба ибораи дигар, сатҳи умумии истифодаи корхонаи TSMC танҳо тақрибан 75% -ро ташкил медиҳад.
Дар мавриди бозори ҷаҳонии нимноқилҳо дар маҷмӯъ, интиқоли Logic дар давраи талаботи махсуси COVID-19 то тақрибан 65% аз авҷи худ коҳиш ёфтааст. Ҳамзамон, интиқоли семоҳаи вафлиҳои TSMC аз авҷи худ беш аз 1 миллион вафл коҳиш ёфтааст ва сатҳи истифодаи онҳо тақрибан 75% арзёбӣ мешавад.
Барои он ки бозори ҷаҳонии нимноқилҳо воқеан барқарор шавад, интиқоли маҳсулоти Logic бояд ба таври назаррас афзоиш ёбад ва барои ноил шудан ба ин, сатҳи истифодаи корхонаҳои рехтагарӣ, ки аз ҷониби TSMC роҳбарӣ мешаванд, бояд ба иқтидори пурраи худ бирасад.
Пас, ин кай дақиқ рӯй хоҳад дод?
Пешгӯии сатҳи истифодаи корхонаҳои рехтагарии асосӣ
14 декабри соли 2023, ширкати тадқиқотии Тайван TrendForce семинари "Маълумот дар бораи саноат"-ро дар меҳмонхонаи Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington баргузор кард. Дар семинар, таҳлилгари TrendForce, Ҷоанна Чиао "Стратегияи ҷаҳонии TSMC ва дурнамои бозори рехтагарии нимноқилҳо барои соли 2024"-ро баррасӣ кард. Дар баробари мавзӯъҳои дигар, Ҷоанна Чиао дар бораи пешгӯии сатҳи истифодаи рехтагарии корхонаҳо сухан гуфт (Расми ...).
Интиқоли логикӣ кай афзоиш меёбад?
Оё ин 8% муҳим аст ё ночиз? Гарчанде ки ин як саволи нозук аст, ҳатто то соли 2026, 92% боқимондаи вафлҳо ҳанӯз ҳам аз ҷониби чипҳои нимноқилии ғайри AI истеъмол карда мешаванд. Аксарияти инҳо чипҳои мантиқӣ хоҳанд буд. Аз ин рӯ, барои он ки интиқоли мантиқӣ афзоиш ёбад ва корхонаҳои бузурги рехтагарӣ таҳти роҳбарии TSMC ба иқтидори пурра бирасанд, талабот ба дастгоҳҳои электронӣ ба монанди смартфонҳо, компютерҳои шахсӣ ва серверҳо бояд афзоиш ёбад.
Хулоса, бо назардошти вазъияти кунунӣ, ман бовар надорам, ки нимноқилҳои зеҳни сунъӣ ба монанди GPU-ҳои NVIDIA наҷотдиҳандаи мо хоҳанд буд. Аз ин рӯ, бовар меравад, ки бозори ҷаҳонии нимноқилҳо то соли 2024 пурра барқарор намешавад ё ҳатто то соли 2025 ба таъхир меафтад.
Аммо, имконияти дигаре (оптимистӣ) вуҷуд дорад, ки метавонад ин пешгӯиро бекор кунад.
То ҳол, ҳамаи нимноқилҳои зеҳни сунъӣ, ки шарҳ дода шудаанд, ба нимноқилҳое, ки дар серверҳо насб шудаанд, ишора мекарданд. Бо вуҷуди ин, ҳоло тамоюли анҷом додани коркарди зеҳни сунъӣ дар терминалҳо (канорҳо) ба монанди компютерҳои шахсӣ, смартфонҳо ва планшетҳо вуҷуд дорад.
Намунаҳо инҳоянд: компютери пешниҳодшудаи зеҳнии Intel ва кӯшишҳои Samsung барои эҷоди смартфонҳои зеҳнии сунъӣ. Агар инҳо маъмул шаванд (ба ибораи дигар, агар навоварӣ сурат гирад), бозори нимноқилҳои зеҳнии сунъӣ босуръат васеъ хоҳад шуд. Дар асл, ширкати тадқиқотии амрикоии Gartner пешгӯӣ мекунад, ки то охири соли 2024 интиқоли смартфонҳои зеҳнии сунъӣ ба 240 миллион адад ва интиқоли компютерҳои зеҳнии сунъӣ ба 54,5 миллион адад (танҳо барои истинод) хоҳад расид. Агар ин пешгӯӣ амалӣ шавад, талабот ба мантиқи пешрафта (аз ҷиҳати арзиш ва миқдори интиқол) афзоиш хоҳад ёфт ва сатҳи истифодаи корхонаҳои рехтагарӣ ба монанди TSMC афзоиш хоҳад ёфт. Илова бар ин, талабот ба MPU ва хотира низ бешубҳа босуръат афзоиш хоҳад ёфт.
Ба ибораи дигар, вақте ки чунин ҷаҳон фаро мерасад, нимноқилҳои зеҳни сунъӣ бояд наҷотдиҳандаи воқеӣ бошанд. Аз ин рӯ, аз ҳоло ман мехоҳам ба тамоюлҳои нимноқилҳои канори зеҳни сунъӣ тамаркуз кунам.
Вақти нашр: 08 апрели соли 2024